Хеджирование валютного риска
Контроль над конверсионными издержками, или как зафиксировать обменный курс.
Какие инструменты мы используем?
- Биржевые фьючерсы и свопы
- Внебиржевые СПФИ с расчётом через ЦК Мосбиржи
- Форвардные контракты по стандартам RISDA
Когда подойдёт
Когда важна прозрачность ценообразования и стандартизированные условия
Гарантийное обеспечение
Гарантийное обеспечение размещается у брокера — это даёт понятный контроль над залоговой нагрузкой.
Когда подойдёт
Подойдёт для сделок с индивидуальными параметрами
Гарантийное обеспечение
Сохраняются гарантии исполнения обязательств со стороны Центрального контрагента.
Когда подойдёт
Если необходимо зафиксировать курс на нужный срок с расчётами по биржевому курсу
Гарантийное обеспечение
Для удобства отчётности в репозитарий подключаем банки партнёры — это упрощает документооборот и снижает операционные риски.
Как это работает на практике?
Для портфельных инвесторов:
Хеджирование полезно, когда в портфеле есть активы, номинированные в иностранной валюте, либо, когда инвестор планирует покупку валюты в будущем и хочет зафиксировать диапазон цен.
Почему это выгодно?
Предсказуемость
Вы заранее знаете курс или ценовой диапазон — это упрощает бюджетирование и снижает неопределённость
Гибкость
Можно подобрать срок, объём и тип расчёта под реальные денежные потоки.
Контроль рисков
Инструменты позволяют управлять валютной позицией без необходимости держать избыточные остатки в валюте.
Безопасность
Использование биржевой инфраструктуры и стандартов RISDA снижает риск контрагента и делает сделки понятными для внутреннего контроля и аудита.
