Агро
Цена под контролем, а каждый рубль работает на вас
Комплексный продукт от «АВИ Кэпитал» обеспечивает предсказуемость расходов, сохраняет ликвидность и повышает общую эффективность финансового управления агробизнесом. Хеджирование закрывает все ключевые риски: фиксирует цену урожая, стабилизирует валютные расходы и стоимость кредитов. Инструменты краткосрочного размещения свободных средств делают их источником дополнительного дохода, а брокерский счёт позволяет сразу инвестировать полученную прибыль в акции и облигации.
Увеличение дохода
Прибыль от остатков средств на счетах (от 100 000 рублей), с размещением на короткий срок и выводом в день обращения
Диверсификация и рост капитала
Доступ к торгам акциями, облигациями и валютными инструментами через единый брокерский счёт
Гибкость и индивидуальный подход
Окончательный состав продукта определяется специалистом, исходя из конкретных задач компании
Защита от рисков
Плановое исполнение бюджета, не зависящее от падения цен на урожай, скачков курса валют и стоимости кредитов
Что входит в продукт?
Брокерский счёт — это инструмент, позволяющий компании покупать и продавать ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы) на биржах (MOEX, SPVB, AIX) через брокера. Он даёт доступ к финансовым рынкам для инвестирования свободных средств, хеджирования рисков и диверсификации активов.
Кейс
Ситуация
У агрохолдинга после сбора урожая образовался временный излишек ликвидности (свободные деньги), который не нужен до начала посевной кампании, стартующей через 3–4 месяца.
Решение
Компания открывает счёт у брокера и размещает часть средств в корпоративные облигации и РЕПО. За 3 месяца средства приносят дополнительный доход. Перед покупкой удобрений компания возвращает деньги на расчётный счёт.
Аналитика — это комплекс инструментов, сервисов и экспертных компетенций для мониторинга рыночной ситуации: данные о ценах на сырьё, валютных курсах, процентных ставках и прогнозах развития рынка.
Главная цель: обеспечение клиентов актуальной информацией для принятия взвешенных финансовых решений.
Кейс
Ситуация
Агрохолдинг владеет 50 тыс. тонн пшеницы и планирует её продажу в течение 3 месяцев. Рынок волатилен: цены на зерно и курс рубля постоянно меняются. Компания не имеет собственного отдела исследований и рискует продать урожай в неудачный момент, потеряв часть выручки.
Решение
Персональный менеджер поможет подготовить при помощи аналитиков «АВИ Кэпитал» прогноз цен на зерно, динамику валют и, как итог, персональные рекомендации по хеджированию.
Результат
Благодаря данным аналитики компания вовремя увидела сигнал о росте цен и скорректировала стратегию продаж. Это позволило увеличить выручку на 5–10% по сравнению со среднерыночным уровнем и избежать убытков при резком падении курса рубля.
Краткосрочная сделка, которая помогает компании заработать даже при размещении небольшой суммы (например, остатка средств на счетах) на короткий срок. Это операция, в которой брокер продаёт ценные бумаги компании с обязательством выкупить их обратно через некоторый срок по заранее согласованной цене. По сути это заём под залог ценных бумаг, где доход определяется разницей между ценой продажи и выкупа.
- Срок размещения от 1 дня
- Сумма от 100 000 рублей
- Вывод суммы в день запроса (при заявке до 16.00)
Кейс
Ситуация
После сбора урожая в октябре компания получила 150 млн ₽ от продажи зерна. Эти средства находятся на текущем счёте, но не могут быть сразу использованы:
- Основные закупки удобрений и техники планируются только в январе.
- В ноябре необходимо оплатить 30 млн ₽ за аренду сельхозтехники.
Решение
Компания выбирает сделку РЕПО на 30 дней и размещает 30 млн, которые будут необходимы через месяц
- Ставка RUSFAR ≈ 5,5 % годовых.
- Срок — 30 дней.
- Залог — облигации федерального займа (ОФЗ).
Результат
- Через 30 дней компания получает обратно 30 млн ₽ + доход ≈ 0,137 млн ₽ (5,5 % годовых = 0,458 % за 30 дней).
Выгода
- Доход от средств: 0,45 млн ₽ без потери ликвидности.
- Гибкость: средства можно вывести в любой момент (в отличие от депозита).
- Прозрачность: операция оформлена через личный кабинет, все условия и доходы видны в режиме реального времени.
- Безопасность: сделка проводится на платформе RUSFAR, залог — государственные ценные бумаги.
Фьючерсы и форварды — это финансовые контракты, обязывающие купить или продать товар (зерно, подсолнечник, сою и др.) в будущем по цене, зафиксированной сегодня.
Главная цель: защита от изменения рыночной цены (хеджирование) и планирование бюджета.
Кейс
Ситуация
Агрокомпания планирует собрать 10 тыс. тонн пшеницы через 6 месяцев. Текущая рыночная цена выгодна, но есть риск её падения к моменту уборки урожая из‑за роста предложения на рынке.
Решение через фьючерсы/форварды
Компания заключает фьючерсный контракт на продажу пшеницы через 6 месяцев по текущей высокой цене.
Контракт торгуется на бирже (MOEX) или оформляется как форвард (внебиржевая сделка).
Результат
Независимо от того упадет или вырастет цена на спотовом рынке к моменту уборки урожая, компания гарантированно продаст урожай по зафиксированной цене. Это позволяет точно спланировать выручку и защитить маржу от ценовых колебаний.
Валютный форвард — это соглашение о покупке или продаже иностранной валюты (USD, EUR, CNY) в будущем по курсу, зафиксированному сегодня.
Главная цель: защита от колебаний курса рубля и планирование бюджета компании в валюте.
Кейс
Ситуация
Агрохолдинг планирует закупить удобрения у зарубежного поставщика через 3 месяца. Оплата должна быть в долларах США (USD). Сейчас курс 90 ₽/$, но есть риск, что к моменту платежа рубль ослабнет до 100 ₽/$, что увеличит расходы на 11%.
Решение через валютный форвард
Компания заключает форвардный контракт на покупку 1 млн USD через 3 месяца по курсу 91 ₽/$.
Независимо от того, что будет происходить на рынке, курс зафиксирован.
Результат
Компания может планировать сколько средств в рублях потратит на оплату удобрения (91 млн ₽). Даже если курс на рынке вырастет до 100 ₽/$, бюджет не будет превышен.
Процентные свопы (Interest Rate Swap (IRS)) — это договор об обмене процентными платежами между двумя сторонами. Обычно одна сторона платит фиксированную ставку, а другая — плавающую (привязанную к ключевой ставке ЦБ или RUONIA).
Главная цель: защита от роста стоимости кредитов (фиксация процентной ставки) или оптимизация финансовых расходов.
Кейс
Ситуация
Агрохолдинг взял кредит на 100 млн ₽ под плавающую ставку (ключевая ставка ЦБ + 3 %). Сейчас ставка низкая, но есть риск, что ЦБ поднимет ключевую ставку, и расходы на обслуживание долга резко вырастут.
Решение
Компания заключает сделку IRS с «АВИ Кэпитал».
По договору компания платит фиксированную ставку (например, 10 % годовых), а получает плавающую ставку, которая идёт на погашение процентов по кредиту в банке.
Результат
Независимо от того, как изменится ключевая ставка ЦБ, расходы компании на проценты по кредиту остаются фиксированными. Это позволяет точно планировать бюджет и не зависеть от решений регулятора.
Опцион — это контракт, дающий право, но не обязанность купить или продать товар (зерно, сою и т.д.) в будущем по цене, зафиксированной сегодня.
Главная цель — страхование от неблагоприятного изменения цены с сохранением возможности заработать, если рынок пойдёт в вашу пользу.
Кейс
Ситуация
Агрохолдинг ожидает урожай пшеницы через 4 месяца. Текущая цена продажи высокая, но есть риск её падения. При этом компания хочет сохранить возможность продать дороже, если цена вырастет. Обычный фьючерс не подходит, так как он «замораживает» цену полностью.
Решение через опцион
Компания покупает пут-опцион (право продать) на пшеницу по страйку (цене) 25 000 ₽/т.
За это право компания платит премию (страховой взнос) заранее.
Результат
Если цена упадёт до 20 000 ₽/т — компания реализует опцион и продаст по 25 000 ₽/т, минимизируя убытки.
Если цена вырастет до 30 000 ₽/т — компания не использует опцион, а продаст урожай на рынке по 30 000 ₽/т (за вычетом уплаченной премии).
Таким образом, компания получает страховку от падения стоимости без потери потенциальной выгоды от роста.
Опционы на валютные пары — это контракт, дающий право (но не обязанность) купить или продать иностранную валюту (USD, EUR, CNY) в будущем по курсу, зафиксированному сегодня.
Главная цель: защита от неблагоприятного изменения курса с сохранением возможности выиграть при благоприятном движении рынка.
Кейс
Ситуация
Компания должна заплатить поставщику в долларах через 3 месяца. При этом руководство опасается роста курса доллара, но хочет не упустить выгоду, если он упадёт.
Решение
Покупает опцион «Call» на покупку долларов по курсу 90 ₽/$.
Результат
Если курс вырастет до 100 ₽/$: компания использует опцион, покупает по 90 ₽/$ (защита от роста).
Если курс упадёт до 85 ₽/$: компания не использует опцион, покупает на рынке по 85 ₽/$ (выгода от падения).
«...Без защиты от ценовых и валютных рисков даже хороший урожай может не избавить от проблем — именно поэтому хеджирование становится стратегическим элементом финансовой устойчивости агробизнеса...»
Частые вопросы
Для этих целей агропроизводители используют фьючерсы и форварды. Эти инструменты позволяют заключить контракт на продажу урожая в будущем по цене, известной сегодня.
Как это работает: вы заключаете сделку на бирже (MOEX) или внебиржевую сделку (форвард) с датой поставки после уборки урожая.
Результат: если рыночная цена упадет к моменту сбора урожая, вы всё равно продадите зерно по зафиксированной высокой цене. Это гарантирует стабильную выручку и позволяет планировать бюджет.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: Фьючерсы и форварды на зерновые культуры.
Защита от колебаний курса валют осуществляется через валютные форварды. Этот инструмент фиксирует курс обмена (например, RUB/USD или RUB/EUR) на конкретную дату в будущем.
Как это работает: вы заранее договариваетесь с брокером о курсе, по которому купите или продадите валюту через 1–12 месяцев.
Результат: независимо от того, ослабнет или укрепится рубль к моменту платежа, вы заплатите или получите сумму в рублях, рассчитанную по зафиксированному курсу. Это исключает валютные потери при закупке импортных удобрений или экспорте продукции.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: валютные форварды (RUB/USD, RUB/EUR, RUB/CNY).
Да, зафиксировать процентную ставку по кредитам можно с помощью инструмента Процентные свопы (IRS). Это позволяет заменить плавающую ставку на фиксированную.
Как это работает: вы заключаете договор об обмене процентными платежами. Вы платите фиксированную ставку, а получаете плавающую, которая покрывает проценты по вашему банковскому кредиту.
Результат: ваши расходы на обслуживание долга становятся предсказуемыми. Даже если ключевая ставка ЦБ вырастет, ваши выплаты останутся на уровне зафиксированной ставки.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: Процентные свопы (IRS).
Главное отличие заключается в месте заключения сделки и гибкости условий.
Фьючерсы: стандартизированные контракты, торгуются на бирже (например, MOEX). Высокая ликвидность, но фиксированные объёмы и даты.
Форварды: индивидуальные внебиржевые сделки. Позволяют настроить точный объём, дату и цену под ваши нужды, например, под конкретную партию урожая.
Что выбрать: если важна высокая ликвидность — выбирайте фьючерсы. Если нужны индивидуальные условия под конкретную партию — форварды.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: оба инструмента доступны через брокерский счёт.
Для защиты от падения цен при сохранении возможности заработать на росте рынка используются опционы (тип «пут»).
Как это работает: вы покупаете право продать товар по минимально приемлемой цене (страйку). Если цена упадет ниже этого уровня, вы реализуете опцион. Если цена вырастет — вы продадите урожай по рыночной цене, потеряв только небольшую премию за опцион.
Результат: вы получаете «страховку» от падения цен, но не ограничиваете себя в случае роста рынка.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: опционы на агрокультуры.
Для краткосрочного размещения свободных средств с сохранением ликвидности лучше всего подходят сделки РЕПО и процент на остаток.
Как это работает: вы размещаете временно свободные деньги под залог государственных облигаций (ОФЗ) на срок от 1 до 30 дней.
Результат: средства приносят доход (например, по ставке RUSFAR), но остаются доступными для вывода в любой момент для оплаты текущих нужд (покупка ГСМ, удобрений). Это эффективнее, чем держать деньги на расчётном счёте без дохода.
Инструмент «АВИ Кэпитал»: сделка РЕПО, процент на остаток средств.
