Долгосрочный консерватор
Сбалансированная защита и рост: стратегия для долгосрочных целей
Стратегия помогает бережно приумножать капитал, делая ставку на надёжность, а не на сверхдоходы. Её цель — сохранить деньги в рублях и защитить их от потрясений, получая умеренный стабильный доход.
Стратегия подразумевает долгосрочное сохранение капитала в рублёвом выражении и минимизацию рисков с умеренным, но стабилизированным доходом.
Наличие акций компаний, имеющих благоприятную дивидендную политику и крепкие перспективы деятельности, обеспечивает долгосрочный рост капитала: Московская биржа – стабильность бизнеса обеспечивается комиссионными доходами и лидирующим положением на российском рынке; Татнефть – вертикально интегрированная нефтегазохимическая структура, знаковая для своего региона; Сбербанк – ключевой игрок банковского сектора страны.
| Название | Тикер | Ожидаемая доходность за 12 месяцев, % |
| Сбербанк-о | SBER | 15,9 |
| Татнефть-п | TATNP | 13,9 |
| Мосбиржа | MOEX | 13,8 |
Источник: Cbonds, Московская Биржа, оценки «АВИ Кэпитал». Данные на 01.10.2026
Облигации федерального займа предоставляют защиту капитала и стабилизированный доход. Наличие линкера (Россия 52005) защищает от неконтролируемой инфляции, поскольку номинал индексируется на её величину, а также в случае снижения реальной ключевой ставки (дорожает, например, в случае снижения КС ЦБ РФ при стабильной инфляции или в случае опережающего роста инфляции при более медленном повышении КС), ОФЗ-ПД (Россия 26248) подходит для долгосрочного инвестирования и обеспечит стабильное поступление фиксированного купона, а также ускоренный рост капитала в случае снижения ставок, ОФЗ-ПК (Россия 29010) обеспечивает рыночную доходность на вложение, так как ставка купона привязана к RUONIA и имеет премию к ней в размере 1,6%. Выпуск госкорпорации ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 является линкером к ставке RUONIA (номинал индексируется на её величину по той же логике, как у инфляционных линкеров ОФЗ происходит индексация на накопленную инфляцию), дающим дополнительно купон на номинал в размере 1,85% годовых.
Наименование ЦБ | Тип доходности | Погашение |
| Россия, 52005 (ОФЗ-ИН, SU52005RMFS4) | Рост цены к номиналу + ежедневная индексация на размер инфляции + купон 2,5% годовых от номинала | 11.05.2033 |
| ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-58 | Ежедневная индексация на величину RUONIA + купон 1,85% годовых от номинала | 16.06.2029 |
| Россия, 29010 (ОФЗ-ПК, SU29010RMFS4) | Рост цены к номиналу + купон (RUONIA + 1,6%) от номинала | 06.12.2034 |
| Россия, 26248 (ОФЗ-ПД, SU26248RMFS3) | Купон 16,4% годовых | 16.05.2040 |
Источник: Cbonds, Московская Биржа, оценки «АВИ Кэпитал». Данные на 01.10.2026
*Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной
